Казалось бы, что может быть проще, например Вы покупаете автомобиль за 1 000 000 руб., у вас есть деньги на первоначальный взнос 30% и есть коммерческие предложения от Банка на кредит и от Лизинговой Компании (ЛК) на лизинг, нужно сравнить, что выгоднее?
Вопрос по какому критерию? Первое что приходит на ум, нужно посмотреть на общую переплату, где она выше, тот график и дороже, НО! Это не так, на сумму переплаты сильно влияет наклон графика (равномерный, дегрессия), срок договора, размер аванса, наличие включенных дополнительных услуг. Кто хоть раз брал кредит знает, что для кредита единицей измерения стоимости служит процентная ставка? А для лизинга? Удорожание? Это не одно и тоже! (Подробнее об отличиях удорожания от процентной ставки рассказывается в нашей статье (Что такое удорожание в лизинге и чем оно отличается от процентной ставки.). Не нужно забывать, что лизинговый график обычно включает НДС плюс часто в лизинговый график включают различные полезные доп услуги, например ЛК может платить за вас транспортный налог, налог на имущество, может сделать регистрацию в ГИБДД, включить страховку в платежи, понятно, что не бесплатно и услуги полезные (в кредитном графике чаще всего ничего такого нет), но как сравнить тогда лизинг и кредит между собой?
Общепринятым критерием сравнения стоимости финансирования является процентная ставка, только нужно ее правильно посчитать и очистить от влияния дополнительных услуг для корректного сравнения. Задача не очень простая, попробуем разобраться.
Самым корректным способом является расчет ставки с помощью специальных финансовых функций, например в EXCEL, есть простая и надежная функция ВСД (Пример расчета можно скачать по ссылке). При этом нужно исключить из платежей все дополнительные услуги и сравнивать их стоимость отдельно. Не нужно забывать, что в лизинговых платежах обычно есть НДС, поэтому лучше платежи очистить от этого налога перед сравнением, т.к. данный налог возмещаемый. Кроме того стоимость доп услуг нужно убирать в периодах фактической оплаты, а не просто из суммы договора лизинга. Возможно на данном этапе лучше обратиться к специалистам за консультацией, т.к. неверный расчет и как следствие неверный выбор ЛК или Банка, может привести к существенным затратам. Например ошибка в ставке в 1% при стоимости предмета лизинга в 10 млн и сроке договора 36 месяцев, может стоить Вам 156 000 руб. дополнительных расходов.
